42岁的Stephanie单身，即将在今年九月偿清她的房贷。这意味着她将需要重新规划如何有效利用她的额外现金。Stephanie于15年前在大多伦多地区购置了她的房子，目标是尽快完全拥有它。因此，她选择优先偿还房贷而不是为退休储蓄。如今，这所房子的价值已翻了三倍，目前估值为$95万。
“我是个天生的储蓄者，”她说。“我的开支基本上和收入相当，我觉得即将迎来一笔意外之财，但我不想把它当成意外之财来处理。”过去五年，Stephanie一直在领取每月$3,645的伤残津贴(Disability benefit)，管理她的财务。“我不确定是否还能重返工作岗位，”她说。“这笔津贴没有随通胀调整，将一直维持在这个数额，直到我领取退休金，届时津贴就会停止。”Stephanie在2046年65岁时将有资格领取每年$2.1万的通胀指数化的固定福利雇主养老金(Defined-benefit employer pension)。
她生活节俭，每月向免税储蓄账户(Tax-Free Savings Account，简称TFSA)投资$400，账户中有保证投资证书和交易所交易基金，目前价值$2.3万。她还每月向注册残疾储蓄计划(Registered Disability Savings Plan，简称RDSP)投资$125，该账户目前价值$8.35万。她最大的开支是每月$1,198的房贷。
“还清房贷后，我应该将TFSA的月投资额增加到$1,000吗？我已经为RDSP贡献了最大限额以获得政府的$3,500补助。或者我可以每月向TFSA投资$750，剩下的$250用于日常生活吗？”她说。“我的车已经12年了，我知道需要更换，但我希望它能再用久一些。我已经对它进行了改装使其更便捷，换新车时也需要再次改装。”
Stephanie的总体目标是在60岁之前在TFSA和RDSP中积累$50万，以便在RDSP强制提款开始时使用。但她该如何实现这个目标？每月增加到$750的投资够吗？“我一直假设投资回报率在4%到5%之间，”她说。随着利率和通胀上升，她担心50万美元是否足以让她退休后生活舒适。“我将有养老金、加拿大养老金计划(Canada Pension Plan，简称CPP)和老年保障(Old Age Security，简称OAS)，而且我有房子。”
理想情况下，Stephanie希望尽可能长时间住在她的家里。她已经对房子进行了无障碍改造，且住得离朋友和家人很近。“最终，我可能会卖掉房子或抵押贷款，但在那之前，我如何在需要维修房子和汽车时积累储蓄，同时为退休储蓄？”她说。
渥太华Exponent投资管理公司的退休规划师Eliott Einarson说：“Stephanie做得非常好。她量入为出，还清所有债务，利用强大的储蓄账户，并专注于未来的规划，同时还有时间进行调整。”“她的下一步最好是请求她的RDSP和TFSA提供商对她的投资和储蓄预测进行审查。这将使她对未来有更清晰的了解，并帮助她决定房贷还清后的额外现金流应该如何使用。”
Einarson建议，Stephanie不应专注于实现特定的储蓄目标——例如到65岁时积累$50万，而是应该关注未来的需求并相应地分配资金，尤其是因为她预期的养老金和政府福利是有保障的，能够满足她退休后的生活开支。“Stephanie目前的每月生活开支(不包括房贷和储蓄账户的贡献)总计$1,920，”他说。“以今天的美元计算，最低目标可以是$2,000，以满足她最基本的需求。超出部分的收入将提高她的生活水平，确保她能够尽可能长时间地住在自己的家里。”
到65岁时，Stephanie将有三种可靠的收入来源来满足她的需求：固定福利养老金($1,750)、CPP($1,122)和OAS($713)，税后每月共计$3,144，用于满足她的基本退休需求以及其他生活选择或与留在现有住房有关的开支。Einarson表示，她的RDSP是一个很好的账户，可以从60岁开始补充她其他有保障的退休收入来源。“许多残疾人士没有利用RDSP，这个账户可以通过多倍匹配的政府福利加速储蓄，”他说。
TFSA也是一个强大的储蓄工具，可以帮助她应对通胀影响并支付大额开支。房贷还清后，Einarson建议Stephanie将$900的额外现金流投入TFSA。这将使她的月度贡献增加到$1,300，同时仍有$300用于日常生活。“她可以使用多个TFSA，或者使用一个TFSA并设置三种不同的资产分配，以建立短期/紧急资金、中期储蓄(用于购置新车)和长期免税投资(用于退休)，”他说。“如果她每月向TFSA贡献$1,300，直到65岁，她将根据4%的适度回报率积累$65万。即使在65岁之前需要买车或进行房屋维修，她仍然有可能接近她在TFSA中积累$50万的目标。”除此之外，Stephanie还可以期待她的房屋资产继续增值，为她的未来增加一层保障。
