随着加拿大央行(Bank of Canada)开始下调政策利率，加拿大住房贷款拖欠率依旧呈上升趋势，引发市场对房贷更新冲击的担忧。据加拿大抵押贷款和住房公司(The Canada Mortgage and Housing Corp.，简称CMHC)11月4日发布的最新报告显示，加拿大房主正面临房贷更新带来的财务风险，反映出当前经济状况的脆弱性。
报告指出，截至2024年第二季度末，房贷拖欠率(Mortgage delinquency rate)——即拖欠还款超过90天的比例——继续攀升，达到约0.192%。尽管仅较上一季度上升了几个千分之点，但相较2022年创纪录的低点0.14%以及2023年底的0.17%，房贷拖欠率已呈现持续上升的态势。
尽管目前的拖欠率仍远低于2019年的0.28%，但CMHC副首席经济学家塔尼亚·布拉萨-奥乔亚(Tania Bourassa-Ochoa)表示，预计房贷拖欠率将延续这一“顽固的上升趋势”，并可能在2024年底或2025年初恢复到疫情前水平。她在接受Global News采访时表示：“我们已经看到房主普遍面临的财务压力在逐步增加。”
虽然大多数加拿大人仍在按时支付房贷，但其他信贷产品的拖欠率却有所上升，CMHC警告这可能会进一步影响到房贷拖欠率。数据显示，2024年第二季度，加拿大汽车贷款拖欠率显著上升，从前一季度的2.11%上升至2.42%。信用卡和信用额度的拖欠率也在2024年上半年有所上升。“信用卡和汽车贷款拖欠率往往是房贷拖欠的前兆，这一趋势表明房贷拖欠率将在2025年继续攀升。”报告中指出。
布拉萨-奥乔亚进一步解释，加拿大家庭通常优先偿还房贷，因而在财务紧张时，房贷往往是最后一个出现拖欠的项目。然而，随着生活成本的上涨、利率的居高不下以及大额房贷的普遍存在，许多加拿大人在未来面临的房贷更新压力可能会逐渐显现。
CMHC的数据显示，约有120万加拿大人将在2025年面临固定利率房贷的更新需求。这些家庭大部分是在央行政策利率低于1%时签署或更新房贷合同的。尽管加拿大央行已经启动降息周期，自6月以来累计将政策利率下调了1.25个百分点，但目前利率仍维持在3.75%。CMHC指出，仍有至少105万房贷客户在2025年面临“显著更高的利率”压力。布拉萨-奥乔亚指出，CMHC的计算表明，明年更新房贷的房主平均每月还款金额将增加30%，这无疑将进一步加重这些家庭的经济负担。
随着加拿大房贷拖欠率的上升，信用卡、汽车贷款等信贷产品的拖欠率增加，金融压力逐渐显现。CMHC的报告提醒加拿大金融市场和相关监管机构，需要警惕未来房贷更新和利率波动带来的潜在风险。这一趋势不仅反映了加拿大经济在后疫情时代的脆弱性，也对银行和房贷机构的风险管理提出了更高要求。
