在最近，“住房危机”一词用得十分频繁，原因自然是联邦大选如火如荼进行中，各位政客为解决“住房危机”放大招！住房危机的背后，有一个不可避免的现象，那就是房贷负担大幅度增长。随着住宅价格在过去一年飙升，支撑大部分房价的房屋贷款也在飙升。
信用报告机构Equifax Canada近日报告称，渥太华市新房贷额度在第二季度平均额度达到$362,300，与2020年同期相比增加21.4%。而在整个加拿大，平均抵押贷款增加了22.3%，增长至$349,700。
尽管过去一年住宅价格以更快的速度攀升，但这对家庭预算的影响依然很大。以金额绝对值算，上个季度渥太华新的房屋贷款平均额度比去年同期增加了$64,000。假若根据5年期Closed variable利率仅为1.55%与25年还款期计算，每年房贷本金与利息额外花费高达$3,300；假若以三年Fixed closed房贷利率3.49%来计算，每年新增费用约$4,000。
看起来，这与渥太华的住宅和公寓物业分别同比上涨$165,000和$80,000相比，这似乎微不足道。不过，房主很快就会体会到自己财产的资本收益和偿还债务所需要的收入。最近房贷债务的增加，以及房屋净值信贷额度(Home Equity Lines of Credit，简称HELOC)的使用增加，让行业观察人士颇感担忧。
Equifax Canada指出，与渥太华今年第一季度相比，第二季度新的HELOC余额增长率73%，达到$3亿，几乎市加拿大整体增长率的两笔，其中新的HELOC余额为$81亿。Equifax Canada高级分析负责人Rebecca Oakes说，“HELOC趋势令人担忧，因为付款通常与可变利率挂钩。”
这里所担忧的就是偿还抵押贷款、HELOC和其它形式的消费者债务成本可能会上升。Rebecca Oakes指出，过去12个月消费者价格通胀上涨3.7%。“如果这种趋势继续下去，”她补充说，“有可能通过提前加息来遏制。”更大的压力是，加拿大央行需要逐步解除其在新型冠状病毒(Covid-19)疫情期间所获得的价值近$3,000亿的政府债券，以帮助保持低利率。
虽然一般利率和房贷成本的逐渐增加会限制家庭预算，但至少新的房贷已经过压力测试，以确保房主能够承受房贷利率上涨2个百分点。一个更大的担忧是许多借款人的总体风险状况较高。加拿大央行最近在全国金融体系的审查中指出，“与收入相比，许多家庭承担了大笔抵押贷款，因此在应对失业等意外事件时的灵活性较小。”
从好的方面来看，央行补充说，由于以直接补贴和降低利率的形式对企业和普通加拿大人提供了“前所未有的支持”，该国成功经受了Covid-19疫情的冲击。央行在三个月前发表的评论中指出，由于政府的这种慷慨，更不用说加拿大人无法像往常一样在旅行和餐饮上花钱，“家庭在过去一年中积累了储蓄并偿还了一些债务。”然而，假若Covid-19疫情过后，政府的直接支持会很快终结。
不仅如此，央行与Equifax Canada一致认为，该国房贷债务的增加足以抵消其它形式的消费者债务，包括信用卡余额等的下降。Equifax Canada指出，全国消费者债务总额已达到$2.15万亿，同比增长7.5%，这主要归功于房贷债务的增加。该机构补充说，与汽车相关的贷款数量也正在上升，信用卡余额也在增长。下一次经济冲击将会让我们明白，我们是否借款太多！
