由于加拿大人承担了如此过的债务，以至于每个月的还贷所占薪资比例创纪录。根据National Bank of Canada对加拿大统计局(Statistics Canada)的数据分心，在今年第一季度，典型的加拿大家庭将其可支配收入的14.9%用于偿还债务。而在20世纪90年代，这比例仅为11到12%，即使在2017年，加拿大央行(Bank of Canada)提高基准利率，推动债务提升，这个比例也低于13%。
National Bank高级经济学家Krishen Rangasamy认为，对于那些直接依赖消费者的商业企业而言，这将会是一个大问题。他告诉媒体说，“这意味着民众花在其他方面的钱会更少，所以对消费指出增长不利。”由于加拿大人的负债已经达到最大，加拿大央行的加息似乎对借款人的影响比银行预期的要大。
根据破产监管办公室(The Superintendent of Bankruptcy)的数据，4月份消费者破产率比2018年同期相比，增长9.3%，达到自大衰退(The Great Recession)以来的最高水平。尽管加拿大经济强劲，工资增长也在加快，失业率创历史新低。在2017年至2018年连续五次提高基准利率之后，加拿大央行停止加息的主要考量，就是加拿大人承担的沉重债务问题。
Krishen Rangasamy表示，与全球其他央行一样，加拿大央行也“陷入两难境地”。一方面，它希望结束极低利率时代，因为这推高了住房和其他依赖债务的资产的价格。而另一方面，消费者承担有太多的债务，现在过度加息可能”严重损害经济“发展。这里透露的积极信息是，加拿大家庭似乎已经意识到他们的债务问题，并正在利用好的经济发展来偿还自己的债务。
Krishen Rangasamy指出，在抵押贷款和非抵押贷款方面，偿还本金部分基金历史最高水平。在给客户的报告中，Krishen Rangasamy认为这对于房地产市场的稳定性以及整个金融体系来说“是特别令人鼓舞的”。Krishen Rangasamy引用加拿大抵押贷款专业公司(Mortgage Professionals Canada)的研究报告，该研究表明，92%的加拿大房主欠他们房屋的价值不到3/4。这意味着，在房地产市场低迷的情况下，很少有加拿大人最终会由于他们住房贬值，让抵押贷款价值高于房屋市场价而“陷入水深火热之中”。
