如果您想知道，为何加拿大央行(Bank of Canada)已经搁置继续加息的计划，您应该看看加拿大家庭财务状况。根据商业咨询公司MNP Ltd.的最新季度调查显示，其中进一步(48%)表示，如果在任何一个月内出现短缺仅$200，他们就无法支付账单。这个数字比上一季度的46%略有攀升。而在该调查实施的两年中，百分比都大致在这个范围内。
但随着银行利率在过去一年半的上升，加拿大人对其债务操控能力的信心正在下降。MNP跟踪家庭债务信心的指数在最新季度调查中下降了4个点，这“表明人们越来越关注并且很多人的财务稳定性正在恶化。”MNP总裁Grant Bazian在一份声明中说，“加拿大似乎没有真正的计划来偿还他们所借的债务。这引发了许多令人担忧的问题，即特别是情况恶化，或者利率上升的情况下，如何偿还所欠债务。”
这一点对于加拿大央行来说并不是新闻。央行行长Stephen Poloz早已经将贷款压力测试作为该银行目前减缓加息的一个关键原因。在2017年夏季到2018年秋季之间，加拿大央行将其基准贷款利率提高了近五倍，即从原来的0.5%上涨到1.75%。虽然按历史均值来看，这仍是一个非常低的贷款利率，但它已经是加拿大自十年前金融危机以来的最高点。这些加息，再加上更严格的房贷新规，最终阻止了加拿大家庭债务几近“崩溃”。家庭借贷已经见到三十年来最低水平，但依然在增长，并在2018年底再创历史新高。
消费者对央行算得上是温和利率增长的尖锐负面反应，这对加拿大未来长期发展提出了一个大问号，也成为加拿大负责任贷款的指南。Grant Bazian说，“信贷已经与加拿大家庭的预算密不可分。整个行业都在成长，包括发薪日贷款公司到信用卡公司，到现在购买但过后支付的临售刺激。对于大部分人来说，在未来偿还债务或增加储蓄是奢侈品而不是必需品。”
CIBC银行最近一份报告显示，进入地产市场的压力超过了加拿大家庭借贷的责任压力。CIBC经济学家表示，去年所实施的房贷压力测试仅适用于手联邦政府监管的贷款机构，而正在推动借款人负债的是那些不受监管的另类房贷机构。一些专家多年来一直表示，预估加拿大那些不受监管贷款市场的风险几乎是不可能的事情，因为大家根本没有跟踪它们的信息。
对于消费者来说，最有效的办法就是有较低房贷利率可供选择。在上个月的一份报告中，BMO银行经济学家指出，自去年年底以来，加拿大政府五年期债券利息大幅下降。BMO建议，大受欢迎的固定利率房贷应该倾向于遵循五年期债券，由此可见，加拿大房贷利率可能很快再次下降。一些较为悲观的经济预测者预计加拿大央行将在今年扭转局面，并开始降息。Capital Economics资深加拿大经济学家Stephen Brown上周在给客户的报告中写道，“假若经济增长错过了加拿大央行在下半年的预期，那么央行官员很可能会在不久之后实施降息。”
