在2018年行将结束时，加拿大皇家银行(The Royal Bank of Canada，简称RBC)给大家带来了一个不好的消息，那就是：对于普通老百姓的收入而言，在加拿大拥有一个独立房比过往任何时候都要昂贵！
RBC的最新住房可承受能力(Housing affordability)报告显示，对于普通家庭而言，为负担一个独立屋(Single-family home)平均需要消耗家庭收入的59.2%。这可以说是创历史纪录，一直追溯到上世纪80年代中叶，而且这远高于长期平均值44.7%。经济学家Craig Wright和Robert Hogue写道，尽管过去多年来房价飙升，但住房可承受能力指数依然低于这一指标，只有在过去两年利率上升成为“主要罪魁祸首”，导致许多家庭负担沉重。
对于整体住房市场，也就是包括公寓，住房可承受能力达到1990年以来的最差水平，普通家庭不得不花费平均53.9%的收入来支付房屋成本，这些包括每月房贷、地产税以及水电等开支。这个计算是根据借贷25年，5年固定利率以及25%Down payment的前提下估算的。Craig Wright和Robert Hogue表示，“今天，只有富人才能买得起房吗？从加拿大最昂贵的地产市场来看，这个答案是肯定的！诸如在温哥华、多伦多和Victoria，购买一个普通住房需要平均家庭收入中位数的2-3倍，才符合资格。”
不过，RBC的报告显示，蒙特利尔的住房可承受能力恶化最为严重。“在过去一年，该地区强劲的地产市场引领全国，其次是渥太华。两个城市的价格飙升，再加上利率上涨，让住房可承受能力大大恶化。”经济学家们指出，“尽管最近一段时间住房可承受能力有些恶化，不过在许多其他地区住房可承受能力还是不错的。”
该报告同时显示，房贷新规中的“压力测试”对地产市场产生了深远影响，特别是在那些房价昂贵的城市。在温哥华，实施压力测试让那些购买平均住房所需的收入增加近$36,000，目前他们需要$211,000的家庭收入才能购买$110万的普通住房。在多伦多，压力测试让那些购买平均住房所需的收入增加近$27,000，目前他们需要$167,000的家庭收入才能购买本地的普通住房。RBC经济学家还指出，与在那些价格飙升，购房成本上涨的影响不一样，房贷新规的压力测试在全国都产生了影响。他们指出，“由于压力测试，全国每一个市场都需要更多家庭收入来购买普通住房。”
展望2019年，RBC经济学家们表示，他们几乎看不到任何住房可承受能力减缓的迹象。“我们相信，2019年的进一步加息会给所有房主带来更大资本压力，不过，主要地产市场房价低迷，再加上家庭收入的增长，可能会抵消加息所带来的压力！”
