在加拿大房地产投资领域，一个经典问题一直存在：在加拿大，是否需要拥有自己的住房才能致富？在多伦多这个众所周知的房价高企的城市，35岁的自由撰稿人Gramham Isador(格雷厄姆·伊萨多尔)感到奇怪，认为自己是“幸运者”之一。
这位35岁的自由撰稿人是一名租房者，在多伦多市中心的一个两室公寓里支付了将近$2,000的月租。伊萨多尔表示，这个价格远低于他所在社区的市场租金水平。这是一个相对实惠的公寓，但伊萨多尔说，它也像是一副“金色的手铐”。
伊萨多尔说，他之所以能够维持稳定的租金水平，是因为他在过去六年里一直住在同一套公寓里。但是，他一个人支付这套公寓的租金已经占据了他“相当大的一部分”月支出，而且要搬家的前景，可能会导致这些支付每月增加数百元，这让他感到非常担忧。“最能表现我和租房之间关系的就是对我目前拥有的东西可能不会永远保持下去或可能会消失的紧张感，”伊萨多尔说。
随着过去一年中加拿大年轻人的生活成本愈加高昂，生活成本危机似乎变得更加严峻，杂货和住房的价格也在上涨。最近，专为《环球新闻》(Global News)进行的伊普索(Ipsos)民调显示，虽然拥有房屋的感觉似乎变得更加遥不可及，但更多的加拿大人认为这对他们的财务安全至关重要。
根据4月28日发布的民调，71%的受访者表示，他们认为在不拥有房屋的情况下也能够实现财务安全，但与2023年3月的类似调查相比，这一比例下降了9个百分点。72%的非业主表示他们已经“放弃”了能够买得起房屋的希望，而80%的人表示房屋所有权现在是富人的特权。
伊萨多尔表示，虽然他希望有一天能够购买自己的房屋，而且他已经能够每月积攒一些存款，但这“远远不够”他在多伦多支付首付所需的金额。“我很感激能够住在这个公寓里，但我也已经为这个房子的净值贡献了相当大的一笔钱，而这笔钱并不会为我的未来做出贡献，”他说。
Objective Financial Partners(目标金融合伙人)管理董事Jason Heath(杰森·希思)表示，拥有房屋并支付抵押贷款以建立资产净值是许多加拿大人寻求财富增长的常见策略。他解释说，购房可以作为一种“强制储蓄”工具，在这方面，租户必须更加慎重地每月额外存款，超出租金部分。
但希思也不同意认为，租房者的财务可行性比拥有房屋的财务可行性差，仅因为这些月租金支付不会进入个人的储蓄账户。“我真诚地认为，在某些情况下，尤其是如果他们在储蓄方面很勤奋的话，租房者从财务上来说可能比房屋所有者更有可能长期获益，”希思说。希思表示，对于房屋所有权的讨论存在一种“最近性偏见”，因为房地产价值在过去二十年间大幅上涨。
但他警告说，如果从包括但不限于加拿大在内的更广泛的历史视角来看待房地产市场，房价往往会随着工资的增长而增长-这是最近几十年来国内价值大幅超越的趋势。他认为，未来几年房价将继续不受限制地上涨的保证，这增加了那些寄望于房价上涨来增加财富的房主的风险。“任何指望自己的房子以10%的回报率增值，并在退休时缩小规模并用其来资助退休生活的人，我会犹豫认为这种情况将在下一代发生，”他说。
Allan Small(艾娜·斯莫尔)是Allan Small Financial Group(艾娜·斯莫尔金融集团)的资深投资顾问，该集团是iA私人财富的一部分。他说，拥有自己的住房常常是加拿大人积累财富的“后备选择”。在加拿大，出售主要住房产生的收益免征资本增值税，这为房主提供了一个优势，无论他们是否选择出售。
但斯莫尔也告诫那些正在为退休计划的客户关注与房地产市场相关的财富能带来什么。他说，退休时的成本可能会因为一个人是租房还是再次购房而有所不同。在缩小规模的情况下，出售一套价值飙升的房屋的人可能会以同样增值的价格购买其他东西，从而限制了售房的净收益。
与其依赖于房屋所有权的净值，他建议将不断上涨的房价视为财富积累战略的“锦上添花”，并依靠其他储蓄和投资来资助退休计划的大部分。“我认为如果你这样看待它，你会处于更好的状态，”他说。斯莫尔表示，许多客户在出售家庭住房后选择再次成为租房者，保留销售收益的流动性或重新投资它们，并享受租房生活方式通常带来的较低月度成本。
希思表示，一些今天租房但渴望购房的加拿大人可能低估了拥有房屋所带来的成本。他指出，房屋保险、地税、维修和维护等都是贷款之外的持续费用，这可能会将房主的月支出推高至租户的支出水平以上。对于房主来说，这可能代表着一种机会成本——用于维护房屋的资金本来可以投入到投资中，并以更高的回报返回，希思解释道。
伊萨多尔也同意，如果他现在有抵押贷款，他很可能每月支付更多的费用——更不用说在城市中不那么理想的地区购买面积较小的单位了。但作为一个半辈子的租房者，他说，只有在过去的五年左右，他才有了月末剩余的资金，用于长期储蓄。他表示，作为租房者如何增长财富并不总是像对房主那样直截了当。“这意味着尝试驾驭我并不是很了解的市场，这些市场比每个月将钱放入你的房子中更加复杂，”伊萨多尔说。
对于有闲钱储蓄的租房者来说，希思和斯莫尔表示，在房地产市场之外有很多增长财富的策略。“我认为如果一个人是一个有纪律的储蓄者，那么他们也可以成为富有的租房者，”希思说。希思表示，没有房屋所有权的强制储蓄，租房者必须“一直如一致”地每个月储蓄，并且需要选择适合他们的投资工具。
加拿大人可以开设注册退休储蓄计划(RRSP)，从而获得缴纳所得税的推迟，希思表示，这对目前收入较高的个人来说是理想的选择。另一个选择是免税储蓄账户(TFSA)，可将投资免于税收在提取时；希思认为，这对刚入行的个人来说是最佳选择，因为他们无法从推迟所得税中获得很多好处。
他补充说，新的首次购房储蓄账户(FHSA)不仅适用于有购房意愿的购房者。FHSA允许每年进行$8,000的可抵税贡献，而且当用于首付时，这些贡献也是免税的，最多可达$40,000，终身总额。但是，如果一个人在15年的储蓄后没有使用FHSA中的资金购买房屋，那么该账户必须关闭，资金可以作为“后门”策略转入RRSP，以最大程度地增加该账户中的贡献额。“即使某人可能永远不会购买房屋，新的首次购房储蓄账户也可能在他们的储蓄策略中占据一席之地，”他说。
但是，一旦资金进入注册账户，您对资金的运用也非常关键，斯莫尔说。债券市场、高息储蓄账户和像保本投资证券这样的固定收益产品适合保守的投资者或投资期限较短的个人，他说。但是斯莫尔表示，特别是对于年轻人来说，他们有更长的时间来积累财富，承担一些股票市场的高风险是一种重要策略。
股票市场在年度和股票基础上看起来可能令人生畏，但斯莫尔指出，长期来看，波动性会平稳下来，例如标准普尔500指数的趋势是向着增长方向发展的。“股票市场随着时间的推移建立财富。我认为如果你没有房地产，你肯定应该专注于投资市场，”他说。这并不意味着租房者必须承担最高风险的头寸才能赚钱。斯莫尔表示，一个平衡的投资组合可以包括像银行或公用事业这样的可靠表现者，他们的股票也支付股息，可以补充租户的收入，并帮助支付他们的月度成本。
将任何可用的资金放入市场，并用一两个著名的高科技公司的股票来补充一些支付股息的股票，这就是一个“多样化的投资组合”，可以在长期内为租房者带来回报，斯莫尔说。“股票市场随着时间的推移建立财富。我认为如果你没有房地产，你肯定应该专注于投资市场，”他说。希思表示，社会上对于将拥有房屋视为财务成功的关注可能是错误的。他说，房主拥有他们的财产时会感到“心安理得”，而租房者则必须应对装修、逐客令或其他可能影响他们生活状况的房东决定。
但是随着如今较高的利率推高抵押贷款成本，突发维修和房屋所有权市场的其他波动，希思认为，房主无法保证他们的财务在某一年会比租房者更加稳定。“这不是一种大小合适的事情，总是租房不好或总是拥有好，公寓是不是坏投资。您需要查看情况的具体情况，”他说。“在某些市场和某些情况下，这非常是一个租房者的市场。”
