从导致地产需求大幅飙升的超低利率，到快速飙升到一代人以来尚未见过的高利率，对于房屋贷款持有人来说，大家很难跟上不断变化的形势。
而今天，随着利率越来越预计将在更长时间内保持在较高水平，许多年前锁定低利率的房主可能会在房贷续签时面临财务痛苦。
Desjardins执行董事(Managing director)兼宏观战略主管Royce Mendes在9月19日给客户的报告中写道，“每个月大约有2%的房贷持有人面临着利率大幅上涨的续贷。”
加拿大央行(Bank of Canada)表示，与2022年年初相比，固定利率借款人2024年的平均还款额预计增加14-25%。假若在2025年与2026年续贷，付款额会增加20-25%。
那些拥有完全浮动利率的家庭已经承担了更高利率的负担，在今年他们的付款平均增加了49%。浮动利率的那每月固定还款额的借贷人未来会面临最大的增长，因为有些借贷人的还款额仅能涵盖利息成本，甚至连利息成本都不够。随着房贷重置，预计到2026年，持有这些贷款的人的还款额将平均增加44%。
加拿大银行业监管机构负责人Peter Routledge在9月份警告称，在2.1万亿的未尝还房贷中，此类借款人总计约3,680亿，他们“面临着遭受严重支付冲击的风险”，而其它选项十分罕见。
鉴于付款急剧增加，银行和其它贷款方的部分应对措施就是延长摊销期(Amoritation)，以减少每月付款。根据加拿大央行的数据，截至第二季度，超过46%的加拿大房贷持有者还款期限超过25年，这一数字在2020年夏季仅为32%，一直在稳步上升。
许多加拿大大银行的房贷摊销期现已经超过30年。这个比例从RBC银行的24%至BMO银行的30%，其中绝大多数都超过35年。CIBC与TD银行介于两者之间，而Scotiabank则因只有1%的房贷期限超过30年而好名在外。
银行业监管机构也一直对这些延长的房贷期限表示担忧，因为这会减缓人们建立房屋净值的速度。反过来，贷款机构也一直在寻求减少长期房贷，大多数机构上季度声称，他们已经 将30年以上房贷总额减少了一两个百分点。
随着延长摊销期不再受青睐，借贷人可能不得不一次性付清货增加每月还款额，以使贷款恢复正常。监管机构建议这是首选项。不过，随着信贷市场开始出现裂缝，筹集资金对许多人来说可能具有挑战性。
加拿大房贷与住房公司(Canada Mortgage and Housing Corp.)住房研究专家Seamus Benwell说，“你的汽车贷款、信用卡、Line of Credit，以及这些产品的拖欠率都在上升。”
Mortgage Coach经纪公司首席执行官Memaghan Hastings表示，无法支付更高额付款，或者手头没有现金一次性还款的借款人不得不考虑所有选择。她说，从客户那里听说，大家对利率飙升得如此之高感到惊讶，特别是因为如果他们想更换贷款机构，还必须通过房贷压力测试。她表示，这项测试正在推动更多借款人进入另类贷款市场。
Memaghan Hastings说，“这些客户有很高的信誉，也有很高的收入，但正是这种资格要求将他们推向另类领域。”她表示，尽管替代产品通常成本更高，但该领域的选项越来越多。“有时候，有一些解决方案可以帮助他们度过接下来的18到24个月，你清楚，这可能是最困难的时候。”
Memaghan Hastings认为，她确实预计一些地产投资者会因为财务压力而出售一些公寓，但总体而言，大多数房主会尽一切努力保留自己的房产，无论是卖掉汽车、找工作，还是其他他们想到自己能做的。“一般来说，加拿大人会尽一切可能宝珠自己的家。我们希望做房东。”
