由于房贷减少以及地产市场趋冷，加拿大人负债与收入比率连续第二个季度下滑。加拿大统计局(Statistics Canada)6月14日称，家庭信贷市场债务仅为本季家庭可支配收入的168%，这是自2016年第一季度以来的最低水平。换句话说，家庭可支配收入$1的信贷债务是$1.68。而2017年第四季度比率是169.7%。
BMO资本市场经济分析师Priscilla Thiagamoorthy写道，“由于季节性的影响，第一季度该比率通常趋于下降，但下降1.68个百分点还是有史以来最大的改善。2018年首季开始的急剧下降意味着我们终于进入一个转折点。这有赖于房屋贷款新规更加严格，利率上升速度缓慢，家庭借贷减少，而收入继续攀升。”央行(The Bank of Canada)已将家庭债务确认为是金融体系的最大脆弱性，不过央行指出，近几个月来，对地产市场担忧分风险有所减少。
按季节因素调整后，在2018年第一季度家庭贷款为$222亿，低于上一季度的$254亿。加拿大统计局称抵押贷款减少$20亿，至$137亿，为2014年第二季度以来的最低水平。由于贷款规管越来越严，利率上涨促使近几个月房地产市场趋冷，而去年这个时候房价处于巅峰状态。皇家银行高级经济学家Robert Hogue表示，随着抵押贷款和非抵押贷款债务增长的放缓，债务指标在短期内应该会继续得以改善。他在报告中写道，“过去两个季度的情况不太可能改变加拿大家庭债务的话题，尽管它们为改变打下基础。”Robert Hogue指出，随着利率上涨，加拿大人如何管理他们的债务成本变得非常重要。
加拿大统计局表示，季节性调整后的家庭债务支出比率(也就是以偿还本金和利息占家庭可支配收入中抵押贷款和非抵押贷款债务中的比例)相对持平，为13.9%。Robert Hogue说，“迄今为止，偿债比率保持稳定，并略低于14%的水平，但我们预期在未来有上行压力。我们认为，这将成为今年抑制家庭指出增长的关键因素，这也是加拿大央行对加息持谨慎态度的考虑因素。”
其去年夏天以来，加拿大央行已经三次上调其基准利率，预计今年晚些时候会再次提高。利率变化会影响加拿大大型银行所设定的浮动利率，包括抵押贷款利率和其他贷款。
